Financial Term: Asset Allocation

Part 1: Giải thích đơn giản cho trẻ 5 tuổi

Phân bổ tài sản giống như khi con có một hộp kẹo và con muốn chia kẹo ra để ăn dần. Con có thể có kẹo ngọt, kẹo chua, và kẹo dẻo. Mỗi loại kẹo có vị khác nhau và con có thể ăn vào những lúc khác nhau. Khi con chia kẹo, con sẽ có nhiều loại kẹo để ăn và không bị chán.

Part 2: Giải thích cho trẻ 12 tuổi

Phân bổ tài sản là cách mà người lớn chia tiền của họ vào các loại đầu tư khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, và tiền mặt. Giống như khi con có một số tiền tiêu vặt và con quyết định mua một ít đồ chơi, một ít sách, và để dành một ít tiền. Mỗi loại đầu tư có thể mang lại lợi ích khác nhau và có rủi ro khác nhau. Người lớn làm điều này để đảm bảo rằng họ có thể kiếm được tiền và không mất hết tiền nếu một loại đầu tư không tốt.

Part 3: Bài viết gốc được viết lại bằng tiếng Việt

Phân bổ tài sản là cách mà các nhà đầu tư chia danh mục đầu tư của họ giữa các loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, tài sản thu nhập cố định, và tiền mặt cùng các tương đương tiền. Mục tiêu là cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận dựa trên mục tiêu tài chính, khả năng chịu rủi ro, và thời gian đầu tư.

Phân bổ tài sản rất quan trọng vì nó là một trong những quyết định quan trọng nhất mà các nhà đầu tư đưa ra. Việc chọn lựa chứng khoán cá nhân chỉ được thực hiện sau khi quyết định cách chia đầu tư giữa cổ phiếu, trái phiếu, và tiền mặt. Điều này quyết định phần lớn kết quả đầu tư.

Các nhà đầu tư sử dụng các phân bổ tài sản khác nhau cho các mục tiêu khác nhau. Ví dụ, ai đó tiết kiệm để mua xe có thể đầu tư vào tiền mặt và trái phiếu ngắn hạn, trong khi người tiết kiệm cho hưu trí có thể đầu tư vào cổ phiếu. Khả năng chịu rủi ro cũng quan trọng, vì người không thoải mái với cổ phiếu có thể chọn tài sản bảo thủ hơn.

Phân bổ tài sản theo độ tuổi thường được khuyên là giữ cổ phiếu trong năm năm hoặc lâu hơn. Tiền mặt phù hợp cho các mục tiêu dưới một năm. Trái phiếu nằm ở giữa. Quy tắc trừ tuổi khỏi 100 để xác định tỷ lệ cổ phiếu đã thay đổi thành 110 hoặc 120 do tuổi thọ tăng.

Quỹ vòng đời là một cách phân bổ tài sản, cung cấp danh mục đầu tư phù hợp với độ tuổi và mục tiêu. Tuy nhiên, cách tiếp cận này có thể không phù hợp cho tất cả mọi người. Quỹ này giảm rủi ro khi gần đến ngày mục tiêu bằng cách giảm cổ phiếu và tăng trái phiếu.

Các chu kỳ kinh tế ảnh hưởng đến chiến lược phân bổ tài sản. Trong thị trường tăng giá, nhà đầu tư thích cổ phiếu. Trong suy thoái, họ chuyển sang trái phiếu hoặc tiền mặt. Quỹ phân bổ tài sản cung cấp danh mục đầu tư đa dạng và có thể cố định hoặc biến đổi.

Phân bổ tài sản tốt phụ thuộc vào từng cá nhân, bao gồm tuổi tác, mục tiêu tài chính, và khẩu vị rủi ro. Một phân bổ 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu từng được coi là tối ưu, nhưng cần xem xét lại do hiệu suất kém của trái phiếu.

Chiến lược phân bổ tài sản tốt nhất phụ thuộc vào tuổi và thời điểm cần vốn. Quy tắc phổ biến là giữ tỷ lệ cổ phiếu bằng 100 trừ đi tuổi. Tuy nhiên, không phải quy tắc nào cũng phù hợp với mọi người. Tài chính hành vi cho thấy các lỗi nhận thức có thể ảnh hưởng đến lựa chọn tài chính. Nhận thức về những thiên kiến này giúp duy trì cách tiếp cận kỷ luật, dài hạn.

Kết luận, phân bổ tài sản là một trong những quyết định quan trọng nhất mà các nhà đầu tư có thể đưa ra. Cách tài sản được phân bổ sẽ đóng vai trò lớn hơn trong kết quả đầu tư so với việc chọn lựa chứng khoán cá nhân.