Phần 1: Giải Thích Đơn Giản Cho Trẻ 5 Tuổi

Lãi suất giống như khi bạn mượn một món đồ chơi từ bạn bè và bạn phải trả lại một món đồ chơi khác để cảm ơn họ. Khi bạn mượn tiền từ ngân hàng, bạn phải trả lại nhiều hơn một chút để cảm ơn ngân hàng đã cho bạn mượn tiền.

Phần 2: Giải Thích Cho Trẻ 12 Tuổi

Lãi suất là số tiền bạn phải trả thêm khi bạn mượn tiền từ ngân hàng. Nó giống như khi bạn mượn một cuốn sách từ thư viện và phải trả một khoản phí nhỏ nếu bạn giữ nó quá lâu. Ngân hàng tính lãi suất để kiếm tiền từ việc cho vay.

Khái niệm chính xác

Lãi Suất Là Gì?

Lãi suất là số tiền mà người cho vay tính cho người vay và là một phần trăm của số tiền gốc - số tiền được cho vay. Lãi suất trên một khoản vay thường được ghi nhận hàng năm và được biểu thị dưới dạng tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR).

Lãi suất cũng có thể áp dụng cho tài khoản tiết kiệm hoặc chứng chỉ tiền gửi (CD). Trong trường hợp này, ngân hàng hoặc liên hiệp tín dụng trả một phần trăm số tiền gửi cho chủ tài khoản. Tỷ suất lợi nhuận hàng năm (APY) đề cập đến lãi suất kiếm được trên các tài khoản tiền gửi này.

Những Điểm Chính

• Lãi suất là số tiền được tính trên số tiền gốc bởi người cho vay đối với người vay để sử dụng tài sản.
• Lãi suất cũng áp dụng cho số tiền kiếm được tại ngân hàng hoặc liên hiệp tín dụng từ tài khoản tiền gửi.
• Hầu hết các khoản thế chấp sử dụng lãi suất đơn giản. Tuy nhiên, một số khoản vay sử dụng lãi suất kép, được áp dụng cho cả số tiền gốc và lãi suất tích lũy của các kỳ trước.
• Người vay được coi là có rủi ro thấp bởi người cho vay sẽ có lãi suất thấp hơn. Một khoản vay được coi là có rủi ro cao sẽ có lãi suất cao hơn.
• APY là lãi suất kiếm được tại ngân hàng hoặc liên hiệp tín dụng từ tài khoản tiết kiệm hoặc CD. Tài khoản tiết kiệm và CD sử dụng lãi suất kép.

Hiểu Về Lãi Suất

Lãi suất về cơ bản là một khoản phí đối với người vay để sử dụng tài sản. Tài sản vay có thể bao gồm tiền mặt, hàng tiêu dùng, phương tiện và bất động sản. Vì vậy, lãi suất có thể được coi là "chi phí của tiền" - lãi suất cao hơn làm cho việc vay cùng một số tiền trở nên đắt đỏ hơn.

Lãi suất áp dụng cho hầu hết các giao dịch cho vay hoặc vay mượn. Cá nhân vay tiền để mua nhà, tài trợ dự án, khởi nghiệp hoặc tài trợ cho việc học đại học. Doanh nghiệp vay tiền để tài trợ cho các dự án vốn và mở rộng hoạt động bằng cách mua tài sản cố định và dài hạn như đất đai, tòa nhà và máy móc. Tiền vay được hoàn trả hoặc là một khoản tổng vào một ngày đã định trước hoặc là các khoản trả góp định kỳ.

Đối với các khoản vay, lãi suất được áp dụng cho số tiền gốc, là số tiền của khoản vay. Lãi suất là chi phí nợ cho người vay và là tỷ suất lợi nhuận cho người cho vay. Số tiền phải trả thường nhiều hơn số tiền vay ban đầu vì người cho vay yêu cầu bồi thường cho việc mất sử dụng số tiền trong thời gian vay. Người cho vay có thể đã đầu tư số tiền đó trong thời gian đó thay vì cung cấp khoản vay, điều này sẽ tạo ra thu nhập từ tài sản. Sự khác biệt giữa tổng số tiền hoàn trả và khoản vay ban đầu là lãi suất được tính.

Khi người vay được coi là có rủi ro thấp bởi người cho vay, người vay thường sẽ bị tính lãi suất thấp hơn. Nếu người vay được coi là có rủi ro cao, lãi suất mà họ bị tính sẽ cao hơn, dẫn đến khoản vay có chi phí cao hơn.

Rủi ro thường được đánh giá khi người cho vay xem xét điểm tín dụng của người vay tiềm năng, đó là lý do tại sao điều quan trọng là phải có một điểm tín dụng xuất sắc nếu bạn muốn đủ điều kiện cho các khoản vay tốt nhất.

Lãi Suất Đơn Giản

Nếu bạn vay một khoản vay 300.000 đô la từ ngân hàng và thỏa thuận vay quy định rằng lãi suất trên khoản vay là 4% lãi suất đơn giản, điều này có nghĩa là bạn sẽ phải trả cho ngân hàng số tiền vay ban đầu là 300.000 đô la + (4% x 300.000 đô la) = 300.000 đô la + 12.000 đô la = 312.000 đô la.

Ví dụ trên được tính toán dựa trên công thức lãi suất đơn giản hàng năm, đó là:

Lãi suất đơn giản = số tiền gốc x lãi suất x thời gian

Người vay sẽ phải trả 12.000 đô la tiền lãi vào cuối năm, giả sử đó chỉ là một thỏa thuận vay một năm. Nếu khoản vay là một khoản thế chấp 30 năm, khoản thanh toán lãi suất sẽ là:

Lãi suất đơn giản = 300.000 đô la x 4% x 30 = 360.000 đô la

Lãi suất đơn giản 4% hàng năm chuyển thành khoản thanh toán lãi suất hàng năm là 12.000 đô la. Sau 30 năm, người vay sẽ đã trả 12.000 đô la x 30 năm = 360.000 đô la tiền lãi, điều này giải thích cách các ngân hàng kiếm tiền thông qua các khoản vay, thế chấp và các loại cho vay khác.

Lãi Suất Kép

Một số người cho vay thích phương pháp lãi suất kép, điều này có nghĩa là người vay phải trả nhiều hơn nữa tiền lãi. Lãi suất kép, còn được gọi là lãi suất trên lãi suất, được áp dụng cả cho số tiền gốc và cả lãi suất tích lũy trong các kỳ trước. Ngân hàng giả định rằng vào cuối năm đầu tiên, người vay nợ số tiền gốc cộng với lãi suất cho năm đó. Ngân hàng cũng giả định rằng vào cuối năm thứ hai, người vay nợ số tiền gốc cộng với lãi suất cho năm đầu tiên cộng với lãi suất trên lãi suất cho năm đầu tiên.

Lãi suất nợ khi tính lãi kép cao hơn lãi suất nợ khi sử dụng phương pháp lãi suất đơn giản. Lãi suất được tính hàng tháng trên số tiền gốc bao gồm cả lãi suất tích lũy từ các tháng trước. Đối với các khung thời gian ngắn hơn, việc tính toán lãi suất sẽ tương tự cho cả hai phương pháp. Tuy nhiên, khi thời gian cho vay tăng lên, sự chênh lệch giữa hai loại tính toán lãi suất sẽ tăng lên.

Sử dụng ví dụ trên, vào cuối 30 năm, tổng số tiền nợ lãi suất gần như là 673.019 đô la trên khoản vay 300.000 đô la với lãi suất 4%.

Công thức sau có thể được sử dụng để tính lãi suất kép:

Lãi suất kép = p x [(1 + lãi suất)^n - 1]

Trong đó: - p = số tiền gốc - n = số kỳ tính lãi kép

Hãy xem một ví dụ khác. Ben vay một khoản vay ba năm trị giá 10.000 đô la với lãi suất 5%, được tính lãi kép hàng năm. Cuối cùng, như đã tính toán dưới đây, anh ta trả 1.576,25 đô la tiền lãi cho khoản vay:

10.000 đô la [(1 + 0,05)^3 - 1] = 10.000 đô la [1,157625 - 1] = 1.576,25 đô la

Lãi Suất Kép và Tài Khoản Tiết Kiệm

Khi bạn tiết kiệm tiền bằng cách sử dụng tài khoản tiết kiệm, lãi suất kép là có lợi. Lãi suất kiếm được trên các tài khoản này được tính lãi kép và là sự bồi thường cho chủ tài khoản vì đã cho phép ngân hàng sử dụng số tiền gửi.

Nếu, ví dụ, bạn gửi 500.000 đô la vào một tài khoản tiết kiệm lãi suất cao, ngân hàng có thể lấy 300.000 đô la trong số này để sử dụng làm khoản vay thế chấp. Để bồi thường cho bạn, ngân hàng trả 5% lãi suất vào tài khoản hàng năm. Vì vậy, trong khi ngân hàng lấy 8% từ người vay, nó đang trả 5% cho chủ tài khoản, thu về 3% lãi suất. Thực tế, người tiết kiệm cho ngân hàng mượn tiền, và đổi lại, ngân hàng cung cấp tiền cho người vay để đổi lấy lãi suất.

Chi Phí Nợ của Người Vay

Trong khi lãi suất đại diện cho thu nhập lãi suất cho người cho vay, chúng cấu thành chi phí nợ cho người vay. Các công ty cân nhắc chi phí vay mượn so với chi phí vốn chủ sở hữu, chẳng hạn như các khoản thanh toán cổ tức, để xác định nguồn tài trợ nào sẽ ít tốn kém nhất. Vì hầu hết các công ty tài trợ vốn của họ bằng cách hoặc là vay nợ và/hoặc phát hành vốn chủ sở hữu, chi phí của vốn được đánh giá để đạt được cấu trúc vốn tối ưu.

APR so với APY

Lãi suất trên các khoản vay tiêu dùng thường được trích dẫn dưới dạng tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR). Đây là tỷ suất lợi nhuận mà người cho vay yêu cầu để có thể cho vay tiền của họ.

Ví dụ, lãi suất trên thẻ tín dụng được trích dẫn dưới dạng APR. Trong ví dụ trên, 4% là APR cho khoản thế chấp hoặc người vay. APR không tính đến lãi suất kép cho năm.

Tỷ suất lợi nhuận hàng năm (APY) là lãi suất kiếm được tại ngân hàng hoặc liên hiệp tín dụng từ tài khoản tiết kiệm hoặc CD. Lãi suất này tính đến lãi suất kép.

Lãi Suất Được Xác Định Như Thế Nào?

Lãi suất do các ngân hàng tính được xác định bởi một số yếu tố, chẳng hạn như tình trạng của nền kinh tế. Ngân hàng trung ương của một quốc gia (ví dụ, Cục Dự trữ Liên bang ở Mỹ) đặt lãi suất, mà mỗi ngân hàng sử dụng để xác định phạm vi APR mà họ cung cấp.

Khi ngân hàng trung ương đặt lãi suất ở mức cao, chi phí nợ tăng lên. Khi chi phí nợ cao, nó làm giảm nhu cầu vay mượn và làm chậm nhu cầu tiêu dùng. Lãi suất có xu hướng tăng cùng với lạm phát.

Để chống lại lạm phát, các ngân hàng có thể đặt yêu cầu dự trữ cao hơn, dẫn đến cung tiền chặt chẽ, hoặc có nhu cầu tín dụng lớn hơn. Trong một nền kinh tế có lãi suất cao, người dân có xu hướng tiết kiệm tiền của họ vì họ nhận được nhiều hơn từ lãi suất tiết kiệm. Thị trường chứng khoán chịu ảnh hưởng vì các nhà đầu tư thích tận dụng lãi suất cao hơn từ tiết kiệm hơn là đầu tư vào thị trường chứng khoán với lợi nhuận thấp hơn. Các doanh nghiệp cũng có ít cơ hội tiếp cận vốn thông qua nợ, dẫn đến sự co lại của nền kinh tế.

Các nền kinh tế thường được kích thích trong các giai đoạn lãi suất thấp vì người vay có thể tiếp cận các khoản vay với lãi suất rẻ. Vì lãi suất trên tiết kiệm thấp, các doanh nghiệp và cá nhân có xu hướng chi tiêu và mua các phương tiện đầu tư rủi ro hơn như cổ phiếu. Việc chi tiêu này thúc đẩy nền kinh tế và cung cấp một sự tiêm vào thị trường vốn dẫn đến sự mở rộng kinh tế.

Trong khi các chính phủ thích lãi suất thấp hơn, chúng cuối cùng dẫn đến sự mất cân bằng thị trường nơi nhu cầu vượt quá cung gây ra lạm phát. Khi lạm phát xảy ra, lãi suất tăng, điều này có thể liên quan đến luật Walras.

Lãi Suất và Phân Biệt Đối Xử

Mặc dù có các luật, chẳng hạn như Đạo luật Cơ hội Tín dụng Bình đẳng (ECOA), cấm các thực hành cho vay phân biệt đối xử, phân biệt chủng tộc hệ thống vẫn tồn tại ở Mỹ.

Có bằng chứng cho thấy người da trắng được chấp thuận vay thế chấp thường xuyên hơn. Dữ liệu được báo cáo theo Đạo luật Tiết lộ Thế chấp Nhà, thông tin công khai toàn diện nhất về hoạt động thị trường thế chấp, cho thấy rằng các ứng viên da đen, gốc Tây Ban Nha-Trắng và châu Á bị từ chối các khoản vay thế chấp thông thường vào năm 2022 lần lượt là 16,4%, 11,1% và 9,2%. Tỷ lệ từ chối đối với các ứng viên da trắng, mặt khác, thấp hơn nhiều ở mức 5,8%.

Cũng có dữ liệu cho thấy rằng chủng tộc ảnh hưởng đến lãi suất. Realtor.com, dựa trên dữ liệu thế chấp từ năm 2018 và 2019, phát hiện rằng người mua nhà ở các cộng đồng chủ yếu là người da đen được cung cấp các khoản vay thế chấp với lãi suất cao hơn 13 điểm cơ bản so với người mua nhà ở các cộng đồng da trắng.

Bằng chứng về sự phân biệt lãi suất với các khoản vay thế chấp đã được xác nhận bởi các nguồn khác, bao gồm Đại học Harvard và tổ chức tư vấn Urban Institute, tuyên bố vào năm 2022 rằng chủ nhà da đen trung bình bị tính lãi suất cao hơn 33 điểm cơ bản so với chủ nhà da trắng trung bình, và trả khoảng 250 đô la nhiều hơn mỗi năm tiền lãi.

Không phải ai cũng đồng ý với những phát hiện này. Một nghiên cứu của các nhà kinh tế học tại Hội đồng Dự trữ Liên bang kết luận rằng không có chủng tộc nào được đối xử ưu tiên, dẫn đến các tác giả của nó suy đoán rằng báo cáo về sự chênh lệch ở nơi khác có thể do người vay da đen và gốc Tây Ban Nha có xu hướng chọn lãi suất cao hơn một chút để đổi lấy chi phí ban đầu thấp hơn.

Hội đồng Dự trữ Liên bang tin rằng sự phân biệt đang được cải thiện và ghi nhận điều này, một phần, là do sự gia tăng trong việc phê duyệt tự động và thực thi nghiêm ngặt hơn của Đạo luật Nhà ở Công bằng và ECOA.

Tại Sao Lãi Suất Trên Các Khoản Vay 30 Năm Cao Hơn Các Khoản Vay 15 Năm?

Lãi suất là một hàm của rủi ro vỡ nợ và chi phí cơ hội. Các khoản vay và nợ có thời hạn dài hơn vốn dĩ có rủi ro cao hơn, vì có nhiều thời gian hơn trong đó người vay có thể vỡ nợ. Đồng thời, chi phí cơ hội lớn hơn trong các khoảng thời gian dài hơn, trong đó số tiền gốc bị ràng buộc và không thể được sử dụng cho bất kỳ mục đích nào khác.

Cục Dự Trữ Liên Bang Sử Dụng Lãi Suất Trong Nền Kinh Tế Như Thế Nào?

Cục Dự trữ Liên bang, cùng với các ngân hàng trung ương khác trên thế giới, sử dụng lãi suất như một công cụ chính sách tiền tệ. Bằng cách tăng chi phí vay mượn giữa các ngân hàng thương mại, ngân hàng trung ương có thể ảnh hưởng đến nhiều lãi suất khác như lãi suất trên các khoản vay cá nhân, khoản vay doanh nghiệp và thế chấp. Điều này làm cho việc vay mượn trở nên đắt đỏ hơn nói chung, giảm nhu cầu về tiền và làm nguội một nền kinh tế nóng. Ngược lại, hạ lãi suất làm cho tiền dễ vay hơn, kích thích chi tiêu và đầu tư.

Tại Sao Giá Trái Phiếu Phản Ứng Ngược Lại Với Thay Đổi Lãi Suất?

Một trái phiếu là một công cụ nợ thường trả một tỷ lệ lãi suất cố định trong suốt thời gian của nó.

Giả sử rằng lãi suất hiện hành là 5%. Nếu một trái phiếu được định giá bằng mệnh giá = 1.000 đô la và có lãi suất (phiếu lãi) là 5%, nó sẽ trả 50 đô la một năm cho các chủ trái phiếu. Nếu lãi suất tăng lên 10%, các trái phiếu mới phát hành sẽ trả gấp đôi - tức là 100 đô la cho mỗi 1.000 đô la giá trị danh nghĩa. Một trái phiếu hiện có chỉ trả 50 đô la sẽ phải bán với giá chiết khấu lớn để ai đó muốn mua nó. Tương tự, nếu lãi suất giảm xuống 1%, các trái phiếu mới sẽ chỉ trả 10 đô la cho mỗi 1.000 đô la giá trị danh nghĩa. Do đó, một trái phiếu trả 50 đô la sẽ có nhu cầu cao và giá của nó sẽ được đẩy lên rất cao.

Kết Luận

Lãi suất là chi phí nợ cho người vay và là tỷ suất lợi nhuận cho người cho vay. Khi bạn vay một khoản vay, bạn được mong đợi sẽ trả cho thực thể cho vay bạn một số tiền thêm như là sự bồi thường. Tương tự, nếu bạn gửi tiền vào một tài khoản tiết kiệm, tổ chức tài chính có thể thưởng cho bạn vì nó có thể sử dụng một phần số tiền này để thực hiện nhiều khoản vay hơn cho khách hàng của mình.

Các khoản phí hoặc thanh toán này được gọi là lãi suất và được áp dụng ở một tỷ lệ cụ thể.