Phần 1: Giải Thích Đơn Giản Cho Trẻ 5 Tuổi

Chính sách tiền tệ giống như khi mẹ cho con tiền để mua kẹo. Nếu mẹ cho con nhiều tiền, con có thể mua nhiều kẹo hơn. Nhưng nếu mẹ cho ít tiền, con chỉ mua được ít kẹo thôi. Ngân hàng trung ương cũng làm điều tương tự với tiền của cả nước.

Phần 2: Giải Thích Cho Trẻ 12 Tuổi

Chính sách tiền tệ là cách mà ngân hàng trung ương điều chỉnh lượng tiền trong nền kinh tế. Khi nền kinh tế chậm lại, ngân hàng có thể giảm lãi suất để khuyến khích mọi người vay tiền và chi tiêu nhiều hơn. Ngược lại, khi lạm phát tăng, ngân hàng có thể tăng lãi suất để giảm chi tiêu và kiểm soát giá cả.

Khái niệm chính xác

Chính Sách Tiền Tệ Là Gì?

Chính sách tiền tệ là một tập hợp các công cụ được sử dụng bởi ngân hàng trung ương của một quốc gia để kiểm soát tổng cung tiền và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, áp dụng các chiến lược như điều chỉnh lãi suất và thay đổi yêu cầu dự trữ của ngân hàng. Tại Hoa Kỳ, Ngân hàng Dự trữ Liên bang thực hiện chính sách tiền tệ thông qua một nhiệm vụ kép nhằm đạt được việc làm tối đa trong khi giữ lạm phát trong tầm kiểm soát.

Những Điểm Chính

• Chính sách tiền tệ là một tập hợp các hành động để kiểm soát tổng cung tiền của một quốc gia và đạt được tăng trưởng kinh tế.
• Các chiến lược chính sách tiền tệ bao gồm điều chỉnh lãi suất và thay đổi yêu cầu dự trữ của ngân hàng.
• Chính sách tiền tệ thường được phân loại là mở rộng hoặc thắt chặt.
• Ngân hàng Dự trữ Liên bang thường sử dụng ba chiến lược cho chính sách tiền tệ bao gồm yêu cầu dự trữ, lãi suất chiết khấu, và hoạt động thị trường mở.

Hiểu Về Chính Sách Tiền Tệ

Chính sách tiền tệ là việc kiểm soát số lượng tiền có sẵn trong một nền kinh tế và các kênh mà tiền mới được cung cấp. Các thống kê kinh tế như tổng sản phẩm quốc nội (GDP), tỷ lệ lạm phát, và tốc độ tăng trưởng ngành và lĩnh vực cụ thể ảnh hưởng đến chiến lược chính sách tiền tệ. Ngân hàng trung ương có thể điều chỉnh lãi suất mà nó tính cho các khoản vay tiền cho các ngân hàng của quốc gia. Khi lãi suất tăng hoặc giảm, các tổ chức tài chính điều chỉnh lãi suất cho khách hàng của họ như doanh nghiệp hoặc người mua nhà. Ngoài ra, ngân hàng trung ương có thể mua hoặc bán trái phiếu chính phủ, nhắm mục tiêu tỷ giá hối đoái, và điều chỉnh số tiền mặt mà các ngân hàng phải duy trì như dự trữ.

Các Loại Chính Sách Tiền Tệ

Chính sách tiền tệ được xem là mở rộng hoặc thắt chặt tùy thuộc vào mức độ tăng trưởng hoặc trì trệ trong nền kinh tế.

Thắt Chặt

Chính sách thắt chặt tăng lãi suất và hạn chế cung tiền đang lưu hành để làm chậm tăng trưởng và giảm lạm phát, nơi giá cả hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế tăng và giảm sức mua của tiền.

Mở Rộng

Trong thời kỳ suy thoái hoặc suy giảm, chính sách mở rộng thúc đẩy hoạt động kinh tế. Bằng cách hạ lãi suất, tiết kiệm trở nên kém hấp dẫn, và chi tiêu tiêu dùng và vay mượn tăng lên.

Mục Tiêu Của Chính Sách Tiền Tệ

• Lạm Phát: Chính sách tiền tệ thắt chặt được sử dụng để kiềm chế lạm phát và giảm mức độ tiền lưu thông trong nền kinh tế. Chính sách tiền tệ mở rộng thúc đẩy áp lực lạm phát và tăng lượng tiền lưu thông.
• Thất Nghiệp: Chính sách tiền tệ mở rộng giảm thất nghiệp khi cung tiền cao hơn và lãi suất hấp dẫn kích thích hoạt động kinh doanh và mở rộng thị trường việc làm.
• Tỷ Giá Hối Đoái: Tỷ giá hối đoái giữa các đồng tiền trong nước và nước ngoài có thể bị ảnh hưởng bởi chính sách tiền tệ. Với sự gia tăng cung tiền, đồng tiền trong nước trở nên rẻ hơn so với tỷ giá hối đoái nước ngoài.

Công Cụ Của Chính Sách Tiền Tệ

• Hoạt Động Thị Trường Mở: Trong hoạt động thị trường mở (OMO), Ngân hàng Dự trữ Liên bang mua trái phiếu từ các nhà đầu tư hoặc bán thêm trái phiếu cho các nhà đầu tư để thay đổi số lượng chứng khoán chính phủ đang lưu hành và tiền có sẵn cho nền kinh tế nói chung. Mục tiêu của OMO là điều chỉnh mức độ dự trữ để thao túng lãi suất ngắn hạn và ảnh hưởng đến các lãi suất khác.
• Lãi Suất: Ngân hàng trung ương có thể thay đổi lãi suất hoặc tài sản thế chấp yêu cầu mà nó đòi hỏi. Tại Hoa Kỳ, lãi suất này được gọi là lãi suất chiết khấu. Các ngân hàng sẽ cho vay nhiều hơn hoặc ít hơn tùy thuộc vào lãi suất này.
• Yêu Cầu Dự Trữ: Các cơ quan có thể thao túng yêu cầu dự trữ, các quỹ mà các ngân hàng phải giữ lại như một tỷ lệ của các khoản tiền gửi của khách hàng để đảm bảo rằng họ có thể đáp ứng các nghĩa vụ của mình. Giảm yêu cầu dự trữ này giải phóng nhiều vốn hơn cho các ngân hàng để cung cấp các khoản vay hoặc mua các tài sản khác. Tăng yêu cầu này hạn chế việc cho vay của ngân hàng và làm chậm tăng trưởng.

Chính Sách Tiền Tệ So Với Chính Sách Tài Khóa

Chính sách tiền tệ được thực hiện bởi một ngân hàng trung ương để duy trì một nền kinh tế ổn định và giữ thất nghiệp ở mức thấp, bảo vệ giá trị của đồng tiền, và duy trì tăng trưởng kinh tế. Bằng cách thao túng lãi suất hoặc yêu cầu dự trữ, hoặc thông qua hoạt động thị trường mở, một ngân hàng trung ương ảnh hưởng đến tỷ lệ vay, chi tiêu, và tiết kiệm. Chính sách tài khóa là một công cụ bổ sung được sử dụng bởi các chính phủ và không phải ngân hàng trung ương. Trong khi Ngân hàng Dự trữ Liên bang có thể ảnh hưởng đến cung tiền trong nền kinh tế và tác động đến tâm lý thị trường, Bộ Tài chính Hoa Kỳ có thể tạo ra tiền mới và thực hiện các chính sách thuế mới. Nó gửi tiền, trực tiếp hoặc gián tiếp, vào nền kinh tế để tăng chi tiêu và thúc đẩy tăng trưởng. Cả hai công cụ tiền tệ và tài khóa đều là những nỗ lực phối hợp trong một loạt các chương trình của chính phủ và Ngân hàng Dự trữ Liên bang được khởi động để đối phó với đại dịch COVID-19.

Chính Sách Tiền Tệ Thay Đổi Bao Lâu Một Lần?

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang của Ngân hàng Dự trữ Liên bang họp tám lần một năm để xác định các thay đổi đối với chính sách tiền tệ của quốc gia. Ngân hàng Dự trữ Liên bang cũng có thể hành động trong trường hợp khẩn cấp như đã thấy trong cuộc khủng hoảng kinh tế 2007-2008 và đại dịch COVID-19.

Chính Sách Tiền Tệ Đã Được Sử Dụng Như Thế Nào Để Kiềm Chế Lạm Phát Tại Hoa Kỳ?

Một chính sách thắt chặt có thể làm chậm tăng trưởng kinh tế và thậm chí tăng thất nghiệp nhưng thường được coi là cần thiết để cân bằng nền kinh tế và giữ giá cả trong tầm kiểm soát. Trong thời kỳ lạm phát hai chữ số vào những năm 1980, Ngân hàng Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất chuẩn của mình lên 20%. Mặc dù tác động của lãi suất cao đã thúc đẩy một cuộc suy thoái, lạm phát đã giảm xuống mức 3% đến 4% trong những năm tiếp theo.

Tại Sao Ngân Hàng Dự Trữ Liên Bang Được Gọi Là Người Cho Vay Cuối Cùng?

Ngân hàng Dự trữ Liên bang cũng đóng vai trò là người cho vay cuối cùng, cung cấp thanh khoản và giám sát quy định cho các ngân hàng để ngăn chặn chúng khỏi thất bại và tạo ra hoảng loạn tài chính trong nền kinh tế.

Kết Luận

Chính sách tiền tệ sử dụng các công cụ được các ngân hàng trung ương sử dụng để giữ cho nền kinh tế của một quốc gia ổn định trong khi hạn chế lạm phát và thất nghiệp. Chính sách tiền tệ mở rộng kích thích một nền kinh tế đang suy thoái và chính sách tiền tệ thắt chặt làm chậm một nền kinh tế lạm phát. Chính sách tiền tệ của một quốc gia thường được phối hợp với chính sách tài khóa của nó.